Opinione: ecco come trarre vantaggio dalla rivoluzione delle auto elettriche, senza acquistare azioni Tesla

Jul 26, 2023

Lo spostamento verso i veicoli elettrici è spesso presentato come un lento passo d’uomo, con proiezioni che in genere stimano che le auto alimentate a batteria non venderanno più dei motori a combustione convenzionali fino al 2025 o 2030 al più presto.

Ma gli analisti che attualmente considerano i veicoli elettrici come un prodotto di nicchia rischiano di commettere lo stesso imbarazzante errore di coloro che hanno considerato l’iPhone originale troppo costoso o troppo diverso. La verità è che la rivoluzione dei veicoli elettrici è già arrivata e l’adozione di massa avverrà molto prima di quanto molti pensino.

Our World in Data contiene un'ottima analisi che circola da anni negli ambienti della Silicon Valley, mostrando come i tassi di adozione delle nuove tecnologie siano sempre più compressi. Ad esempio, l’automobile con motore a combustione ha impiegato circa 55 anni per raggiungere un tasso di adozione dell’80%, mentre il cellulare ha impiegato solo 15 anni per raggiungere la stessa ubiquità. Da questo punto di vista, un percorso di discesa così lungo per l’adozione dei veicoli elettrici sembra incredibilmente pessimistico.

Basta guardare la crescita delle vendite. All’inizio del 2013, pochi mesi dopo che Tesla US:TSLA aveva messo in piena produzione la sua Model S, la casa automobilistica faticava a produrre appena 20.000 veicoli all’anno. Nel 2018, le vendite di veicoli elettrici hanno superato le 360.000 unità, di cui circa 192.000 con i modelli Tesla. E a metà del 2019, le vendite mondiali di veicoli elettrici stanno registrando un ritmo annuo di circa 530.000 veicoli.

Inoltre, questa crescita massiccia è avvenuta anche quando i veicoli elettrici erano incredibilmente costosi e la struttura dei costi sta rapidamente migliorando; il prezzo di vendita medio di un veicolo negli Stati Uniti è aumentato leggermente lo scorso anno a 36.600 dollari, mentre il prezzo tipico di un veicolo elettrico è sceso di oltre il 13%, da 64.300 a 55.600 dollari.

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Allo stesso tempo, le prestazioni stanno migliorando notevolmente, poiché l’autonomia media dei veicoli elettrici è aumentata da 73 miglia nel 2011 a 125 miglia nel 2018. Anche i tempi di ricarica sono notevolmente migliorati, con i veicoli elettrici di lusso XE:BMW e Porsche XE:PAH3 US:POAHY vanta un tempo di ricarica sbalorditivo di 15 minuti per portare una batteria quasi scarica fino all'80%, spazzando via il ritmo già impressionante di Tesla di circa 30 minuti. Se non hai bisogno di così tanta energia, soli tre minuti di ricarica rapida di BMW e Porche possono darti 60 miglia di autonomia.

Pensi ancora che i veicoli elettrici siano solo costosi giocattoli per i nerd della tecnologia? Considerate poi che, secondo Tesla, il 69% delle permute per il suo modello 3 per il mercato di massa erano veicoli "non premium", il che significa che persone normali acquistavano semplicemente un'auto che era alimentata a batteria.

Come investitore, dovresti seguire questa tendenza e guardare oltre un gioco alla moda come Tesla o puntare su un importante produttore di automobili per dominare questo settore ancora in evoluzione.

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Ecco quattro modi per sfruttare l’ascesa dei veicoli elettrici:

Proprio come quando i primi utilizzatori hanno aperto i primi smartphone e hanno avuto un assaggio di quali fornitori stavano realizzando i componenti, gli investitori di veicoli elettrici dovrebbero considerare quali aziende forniscono ai produttori di automobili le loro soluzioni di alimentazione.

Uno dei nomi più importanti in questa categoria è Aptiv US:APTV, con sede a Dublino, una società formata in parte dal guscio del fallito fornitore di automobili Delphi. I componenti chiave includono porte di ricarica, connettori ad alta tensione, schermatura, sigillatura e tutto il resto. Aptiv prevede una crescita dei ricavi di circa il 5% per il prossimo anno, ma si prevede un aumento degli utili del 12%.

Un'altra opzione è la francese Valeo FR:FR US:VLEEY, che è profondamente collegata ai principali produttori automobilistici europei. Tuttavia, negli Stati Uniti viene scambiato sui fogli rosa con volumi relativamente bassi, quindi potrebbe non essere facile da scambiare o seguire come Aptiv.

È vero che i produttori di apparecchiature originali (OEM) come questi tendono ad avere maggiore incertezza grazie ai maggiori carichi di debito e ai margini più bassi. Ma come i fornitori di elettronica, possono offrire una minore volatilità nel lungo periodo poiché non devono preoccuparsi che un singolo prodotto abbia un grande successo tra i consumatori.